中美高层对话-国内外人工智能AI板块连续大涨，龙头企业的估值水平亦业绩增速怎么样？
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;">各位<span style="color: black;">伴侣</span>们都好，今天是6月19号</p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><img src="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/SKuw4tMyCfpYVPQnRMGPVP5hWBDeY8icpEcgEXPY85vvXg0BFLj7pomCqtZLbOGlSPoPbhGBhwmpo2Rcs5YIHvg/640?wx_fmt=png&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1" style="width: 50%; margin-bottom: 20px;">扫码加<span style="color: black;">微X</span>观看课后的蜗牛学堂，欢迎您的光临</p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"> 这种对话恐怕很难取得实质性的<span style="color: black;">发展</span>，就像之前<span style="color: black;">咱们</span>说的为了对话而举行的对话，你对中国的科技板块的封锁，恐怕不会<span style="color: black;">显现</span>大的方向变化，科技板块的国产替代和自主可控，可能还会延续若干年。</p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><span style="color: black;">近期，美股AI概念龙头英伟达、微软等个股加速上涨，股价接连创下历史新高，与此<span style="color: black;">同期</span>，A股市场的AI板块在经历一段时间<span style="color: black;">调节</span>后<span style="color: black;">亦</span>再度活跃。多家<span style="color: black;">公司</span>认为，当前市场正<span style="color: black;">处在</span>新一轮产业周期的起点，随着算力加强和新模型的推出，<span style="color: black;">更加多</span>应用场景将<span style="color: black;">持续</span>涌现。此轮美国科技股的走强将给我国科技板块带来较好的成长预期，科技板块的估值<span style="color: black;">提升</span>趋势或难以逆转。</span></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><img src="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/SKuw4tMyCfqQpp142tqvic6AAiczCozqFv5k01b5Ia7qDvibPMeR4Y3RaHxgMIxNhK5747PovBdGba3lz6KEcoEqg/640?wx_fmt=png&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1" style="width: 50%; margin-bottom: 20px;"></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><span style="color: black;">我昨天晚间的直播课<span style="color: black;">其中</span>，和大家呢做了<span style="color: black;">有些</span>深度的交流，<span style="color: black;">广泛</span><span style="color: black;">显现</span>两种<span style="color: black;">状况</span>，第1种觉得当前的人工智能板块<span style="color: black;">已然</span><span style="color: black;">显现</span>了非常大的涨幅，这个时候再去追的话，可能存在<span style="color: black;">必定</span>的<span style="color: black;">危害</span>第2种呢，<span style="color: black;">非常多</span>人有其他板块的股票<span style="color: black;">日前</span><span style="color: black;">处在</span>被套状态，<span style="color: black;">倘若</span>在这个位置把其他亏损的股票割肉出来，再去追<span style="color: black;">日前</span>人工智能<span style="color: black;">已然</span>大涨的这些板块，<span style="color: black;">首要</span>从心理上接受不了。总结以上2点，<span style="color: black;">日前</span>比较尴尬的问题，<span style="color: black;">那样</span><span style="color: black;">此刻</span>市场的表现<span style="color: black;">便是</span>你拿的股票不涨，<span style="color: black;">无</span>拿到的股票天天在创新高，接下来的人工智能里面的<span style="color: black;">有些</span>细分的</span><span style="color: black;">板<span style="color: black;">块，到底还能涨多久？</span><span style="color: black;">其实这个观点<span style="color: black;">咱们</span>在<span style="color: black;">初期</span>的时间里面<span style="color: black;">已然</span>给<span style="color: black;">大众</span>讲的很明白，<span style="color: black;">倘若</span>还<span style="color: black;">无</span>听明白的，欢迎<span style="color: black;">大众</span>今天<span style="color: black;">夜晚</span>来我的蜗牛课堂直播间，给<span style="color: black;">大众</span>再做一次讲解。</span></span></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"> <span style="color: black;">以大规模语言模型为<span style="color: black;">表率</span>的人工智能技术加速落地，人工智能<span style="color: black;">关联</span>软件端应用的<span style="color: black;">开发</span>和落地，对硬件端的<span style="color: black;">开发</span>和生产<span style="color: black;">亦</span>起到了促进<span style="color: black;">功效</span>。<span style="color: black;">做为</span>人工智能模型训练与<span style="color: black;">安排</span>的重要<span style="color: black;">基本</span><span style="color: black;">设备</span>，AI数据中心的算力和通信<span style="color: black;">需要</span>将迎来新的增长空间。</span></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><span style="color: black;">在人工智能应用<span style="color: black;">连续</span>落地的背景下，AI数据中心将进入相对快速的发展<span style="color: black;">周期</span>，人工智能<span style="color: black;">基本</span><span style="color: black;">设备</span>的日趋完善，<span style="color: black;">亦</span>为后续创新应用的<span style="color: black;">连续</span>发展打下坚实的<span style="color: black;">基本</span>。</span></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;">603019</p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;">中科曙光是我国核心信息<span style="color: black;">基本</span><span style="color: black;">设备</span>领军企业 </p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"> 中科曙光成立于1996 年，实控人为中科院，是我国核心信息<span style="color: black;">基本</span><span style="color: black;">设备</span>领军企业，<span style="color: black;">机构</span>在高性能计算、存储、安全、数据中心等领<span style="color: black;">域<span style="color: black;">持有</span>深厚的技术积淀和领先的市场份额，并充分发挥高性能计算<span style="color: black;">优良</span>，布局智能计算、云计算、大数据等<span style="color: black;">行业</span>的技术<span style="color: black;">开发</span>，打造全栈</span><span style="color: black;">自主的计算产业生态，<span style="color: black;">同期</span><span style="color: black;">机构</span>是中科系核心孵化平台，参控股的多项中科系<span style="color: black;">优秀</span>资产已步入收获期，2018-2022 年<span style="color: black;">机构</span>实现归母净利</span><span style="color: black;">润4.3/5.9/8.2/11.8 /15.4 亿元，同比增长 39.4%/37.9%/38.5%/31.3</span><span style="color: black;"> 通用计算：</span><span style="color: black;">党政下沉、央国企信创、行业信创三大<span style="color: black;">原因</span>驱动下，潜在空间达1962 亿元</span></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"> 在通用计算<span style="color: black;">行业</span>，传统服务器业务<span style="color: black;">将来</span>有望在党政下沉叠加电子政务推广、央国企信创、行业信创发力三大<span style="color: black;">原因</span>下实现放量，<span style="color: black;">咱们</span><span style="color: black;">预计国内服务器信创潜在国产替代空间有望达1962 亿元。</span></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><span style="color: black;">智能计算：</span><span style="color: black;">智能算力<span style="color: black;">需要</span>高增，驱动<span style="color: black;">机构</span>AI 服务器放量，<span style="color: black;">机构</span><span style="color: black;">长时间</span>有望<span style="color: black;">连续</span>受益于算力租赁业务 </span></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><span style="color: black;">千亿参数AI 大模型浪潮带来的训练推理<span style="color: black;">需要</span>驱动智能算力<span style="color: black;">需要</span>高增，<span style="color: black;">按照</span>IDC，2021-2026 年中国人工智能加速服务器市场规模CA</span><span style="color: black;">GR 预计为15.82%，2026 年市场规模将达到123.4 亿美元，<span style="color: black;">按照</span>IDC、浪潮信息发布的《2022-2023中国人工智能计算力发展<span style="color: black;">评定</span>报告》</span><span style="color: black;">， 2021-2026 年中国智能算力规模CAGR 达52.3%，<span style="color: black;">明显</span>高于同期通用算力规模CAGR 18.5%；</span><span style="color: black;"><span style="color: black;">日前</span><span style="color: black;">机构</span>基于海光、寒武纪已推出多款AI </span><span style="color: black;">服务</span><span style="color: black;">器</span><span style="color: black;">，并前瞻布局了智算中心建设业务，<span style="color: black;">将来</span>有望<span style="color: black;">连续</span>获益。</span><span style="color: black;"> 先进计算：</span><span style="color: black;">国家超算互联网布局<span style="color: black;">起步</span>，新基建驱动超算中心建设提速2020 年4 月，发改委首次<span style="color: black;">知道</span>了新型<span style="color: black;">基本</span><span style="color: black;">设备</span>的内涵和范围 </span><span style="color: black;">，<span style="color: black;">做为</span>新基建的一部分，超算中心建设快速推进，2023 年4 月，国家超算互联网工作<span style="color: black;">起步</span>会宣布国家超算互联网联合体正式成立，科</span><span style="color: black;">技部<span style="color: black;">暗示</span>到2025 年底，国家超算互联网将可形成技术先进、模式创新、服务<span style="color: black;">优秀</span>、生态完善的总体布局，<span style="color: black;">作为</span>支撑数字中国建设的“ </span><span style="color: black;">高速路”，超</span><span style="color: black;">算</span><span style="color: black;">建设再提速。</span><span style="color: black;">子<span style="color: black;">机构</span>：</span><span style="color: black;">“中科系”核心技术孵化平台，旗下多项<span style="color: black;">优秀</span>资产步入收获期<span style="color: black;">做为</span>中科院顶级技术孵化平台，<span style="color: black;">机构</span>控股及参股了海光信息</span><span style="color: black;">、中科星图、曙光云、中科方德、中科三清、中科天机、曙光数创等多项<span style="color: black;">优秀</span>资产，已逐步迈入收获期：</span><span style="color: black;">海光信息是我国领先的国产x8</span><span style="color: black;">6 架构 CPU +GPU 领先企业，2022 年营收增速121.8%，归母净利润增速145.6%；</span><span style="color: black;">曙光数创是以数据中心<span style="color: black;">有效</span>冷却技术为核心的数据中</span><span style="color: black;">心<span style="color: black;">基本</span><span style="color: black;">设备</span><span style="color: black;">制品</span>供应商，2022 年营收增速27.01%，归母净利润增速24.72%，科星图是我国空天地信息化<span style="color: black;">行业</span>龙头企业，2022 年营收增</span><span style="color: black;">速51.6%，归母净利润增速10.2%。</span></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><img src="https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/SKuw4tMyCfqQpp142tqvic6AAiczCozqFvLOyasPllTZt6iceEtv5OYMBHutMNP2Oj8rd7IndKsCpIVY8KiaXic1ic1w/640?wx_fmt=png&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1" style="width: 50%; margin-bottom: 20px;"></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;">从<span style="color: black;">公司</span>4月份到6月份给出的<span style="color: black;">目的</span>价来看，都是在72块钱<span style="color: black;">上下</span>，<span style="color: black;">那样</span>这个价格到底能<span style="color: black;">不可</span>到？我想从两个方面给<span style="color: black;">大众</span>做解释，第1个方面来看<span style="color: black;">便是</span><span style="color: black;">机构</span><span style="color: black;">将来</span>的业绩增长，支持股价，继续上线，<span style="color: black;">针对</span>一个<span style="color: black;">机构</span><span style="color: black;">来讲</span>利润的<span style="color: black;">增多</span>，股价的上涨，这是符合<span style="color: black;">规律</span>的第二方面来看，今年的<span style="color: black;">重点</span>的赛道<span style="color: black;">便是</span>集中在人工智能里面，<span style="color: black;">日前</span><span style="color: black;">机构</span>呢<span style="color: black;">亦</span>是处在热点风口<span style="color: black;">其中</span>，<span style="color: black;">那样</span>股价很可能会受到市场资金的关注。<span style="color: black;">咱们</span>以2022年为例，2022年对应的每股的收益，<span style="color: black;">一起</span>钱<span style="color: black;">上下</span>，到2025年每股收益将达到2块2毛钱<span style="color: black;">上下</span>，应该说这<span style="color: black;">能够</span>预判的，<span style="color: black;">将来</span>三年<span style="color: black;">其中</span><span style="color: black;">机构</span>的整体的利润保持高速的增长，三年的利润增长一倍以上，平均每年的业绩增长达到30%，虽然<span style="color: black;">机构</span>的体量比<span style="color: black;">很强</span>，但这种业绩的增速完全<span style="color: black;">能够</span>算是成长类的<span style="color: black;">机构</span>，这种理论来推算，<span style="color: black;">公司</span>给他的<span style="color: black;">目的</span>价应该<span style="color: black;">火速</span>就能实现。</p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><span style="color: black;">个人观点不<span style="color: black;">做为</span>买卖依据，千万<span style="color: black;">不可</span>据此买卖</span><span style="color: black;"><span style="color: black;">倘若</span>想找牛小伍交流，辩论，指正我的错误，欢迎加我<span style="color: black;">微X</span>和<span style="color: black;">微X</span>群</span></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><strong style="color: blue;"><span style="color: black;"><span style="color: black;">打赏后我会把跟踪的标的加入自选适时分享在<span style="color: black;">这儿</span>，标的虽好<span style="color: black;">亦</span>要<span style="color: black;">按照</span>自己的标准，交易信号去把握，不要买卖。</span><span style="color: black;"><span style="color: black;">自己</span><span style="color: black;">仅有</span>一个<span style="color: black;">微X</span>公众号“牛小伍”其他账号都是冒用的，<span style="color: black;">大众</span>要小心上当受骗。</span></span></strong></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><img src="https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/SKuw4tMyCfribGmzlhiaFq6TMjxd0yx0y5BWXSlibqNW9YVsElIebogCDnMVlQYP0oBE4ibuEppvgSmiaTibL5I0RpPw/640?wx_fmt=jpeg&tp=webp&wxfrom=5&wx_lazy=1&wx_co=1" style="width: 50%; margin-bottom: 20px;"></p>
回顾历史，我们感慨万千；放眼未来，我们信心百倍。
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