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个股期权的个股指的是在A股市场上市并且是融资融券的股票的期权交易工具。它是一种金融衍生品，其价值基于关联股票的表现。详细来讲，个股期权授予买方（亦叫作为权利方）在将来某个特按时间（到期日）以特定价格（执行价格）买入或卖出必定数量的股票的权利。而卖方（义务方）则有义务在买方行使权利时，根据约定的要求进行交易。
简单的理解，便是投资者倘若非常看好某个股票，就能够经过场外个股期权的方式购买该股票的市值，名义本金是100万，这般就相当于加了杠杆放大了收益。
个股期权供给了两种基本的交易策略：看涨期权和看跌期权
个股期权便是投资者预测股票涨跌的一种工具，它包括看涨和看跌两种操作模式。看涨，便是预测股票价格会上涨，从而买入看涨期权的股票来获利；而看跌则是预测股票价格会下跌，经过做空看涨期权的股票来获取收益。不外，在我国当前的股市环境下，只准许单向买涨，因此看跌的操作方式暂时还没法实现，仅有个别几家券商有看跌期权的报价。
日前，全国仅有三十几家大型券商供给期权购买服务，并且这项服务重点面向公司投资者，个人散户暂时没法直接参与。个人散户想要参与期权交易，只能经过大型期权公司的账户进行，操作方式一般是由于期权公司线下供给询价，而后投资者经过口头指令下单。
在股市中，个股期权的应用重点表现在以下几个方面：
1. 低成本补仓：当个人投资者持有的股票被套牢时，能够经过购买个股期权来以较低的成本补仓。例如，倘若投资者本来持有价值10万元的股票，此刻需要补仓，运用个股期权可能只需要支付3%到10%的花费，即3000到10000元，就能够得到相当于10万元股票的收益潜能。
2. 放大收益：在牛市或个股表现强劲时，投资者能够经过购买期权来放大收益。例如，倘若预期股票有20%到30%的上涨空间，运用10万元本金直接购买股票可能得到2万到3万元的收益。而经过购买期权，可能只需要支付5000到8000元的期权费，就能够得到相同的名义本金和潜在收益。即使市场走势与预期相反，投资者亦无需担心亏损，由于亏损由券商承担。
3. 危害与收益的分离：个股期权的一个特点是，投资者不需要承担亏损的危害，所有收益归投资者所有。即使市场判断错误，投资者亦不需要担心被强制平仓或追加保准金。这供给了一种高杠杆的投资方式，但无需承担相应的高危害。
个股期权对市场的道理
1、改善投资理念，稳定证券市场：日前A股市场的发展建树颇丰，但市场理念改观不大，炒新、炒概念、炒绩差股等投机现象依然盛行。个股期权推出后，长线投资者为避免股票下跌而带来损失，就能够买入或卖出股票个股期权合约进行套期保值，从而锁定投资损失，加强持股自信心，控制投机行径，强化理性投资。
2、丰富金融工具，守护投资者利益：个股期权做为一种重要的衍生金融工具，能够丰富投资手段，满足各类危害管理需求。个股期权损益的非线性结构区别于期货、股票、远期契约、债券等损益的线性结构，且同一种个股期权又有区别的履约价与到期日，因此呢可搭配出多种组合，形成区别的损益形态。能够按照区别类型投资者的需要，构造资产组合、设计收益分布、设定危害/收益关系，以满足特定的投资目的，从而更好地守护投资者利益。
3、推进金融创新：我国正处在经济转型升级的历史巨变中，经济形势更加繁杂多变，个股期权做为成熟市场最受喜爱的衍生品工具无疑能更好地满足国内市场对避险工具的需要，针对深化金融创新道理重大。
个股期权的应用方式
1、套牢后补仓如散户自有账户买入股票，然则个股被套牢。需要补仓，这是个股期权以以最小的资金买入同一支股票。实现收益最大化。如：买入10万的股票被套牢。补仓10万，本金就需要10万。而用个股期权补仓。只需花10万的5-8%的花费就可持有10万的股票收益。
2、实现收益最大化当市场显现牛市或个股走势非常强势，上涨空间有20-30%。以10万的本金买入，挣的收益是2-3万。 倘若买入期权，只需要投入5000-8000的期权费。就能够持有10万股票名义本金。收益2-3万。就算走势走反，亦不消担心亏损。亏损由买入券商承担。收益归投资者。
3、亏损与收益个股期权亏损由券商承担，不需要投资者承担，收益所有归属投资者。就算个股判断显现反差，亦不消担心会强制平仓。更不需要弥补保准金。炒股资金扩大，危害降低。高倍杠杆（无需任何利息、手续费）。在享受高杠杆的同期，却不需要承担高倍杠杆亏损危害。
个股期权对投资人的道理
1、是保护手中持有的股票或股票组合，防范下跌危害：在持有标的股票、看好长时间走势但又担心下跌时，投资者能够选取买入期权来守护持有股票的下跌危害。
2、是资金管理：一方面，能够为将来提前建仓。当投资者非常看好某只股票，但又缺乏足够现金时，投资者能够以较小的资金代价，买入对应于预期购入股数的认购期权，只要将来到期时现金流到位，再执行该认购期权买入股票，就能实现当前资金不足状况下的提前布局。另一方面，投资者亦能够在资金充裕的状况下，经过认购期权的配置，将“节约”下来的现金流转投其他如债券、信托等高收益理财制品，增多资产的综合收益率。
3、是低危害乃至无危害的组合套利交易：期权供给了一种全新的投资理念，便是组合套利。按照对合约标的将来走势的预期，投资者能够任意搭配各样期权、股票、债券等区别资产的持仓组合，来实现投资者基于对合约标的将来区别涨跌方向、涨跌幅度判断的投资预期。返回外链论坛：www.fok120.com，查看更加多
责任编辑：网友投稿
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发表于 2024-8-27 16:33:04
